英國(guó)央行施壓，匯豐、渣打紛紛停止分紅，股價(jià)聞?dòng)嵵卮欤W美上市公司分紅回購(gòu)潮落幕？
香港散戶(hù)熱中“圣誕鐘、買(mǎi)匯豐”，皆因匯控分紅慷慨。4月1日消息，因決定取消派發(fā)股息，權(quán)重藍(lán)籌股匯豐控股(00005.HK)4月1日開(kāi)盤(pán)大跌，盤(pán)中最高跌近10%。渣打集團(tuán)(02888.HK)盤(pán)中大跌7.29%。
“圣誕鐘，買(mǎi)匯豐”分紅穩(wěn)定的匯豐一直是愛(ài)好價(jià)值投資收取股息的港股投資者追捧的公司，更有港人信仰每年圣誕買(mǎi)入一手匯豐坐等“分紅分紅”。受新冠肺炎疫情全球擴(kuò)散影響，港股近期深度調(diào)整，投資價(jià)值凸顯下，滬深港通南下資金持續(xù)買(mǎi)入港股。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年3月，南下資金已掃貨匯豐控股1.31億股占港股總股數(shù)的0.62%。
停止分紅暫停回購(gòu)
新冠肺炎疫情持續(xù)全球蔓延，繼歐洲央行呼吁銀行在10月1日前不應(yīng)派發(fā)去年及今年的股息后，英倫銀行也高調(diào)警告，銀行在疫情大規(guī)模爆發(fā)期間，不應(yīng)再向小股東支付數(shù)十億英鎊的股息。
英國(guó)多間大型銀行周二隨即宣布取消去年分紅，今年分紅也受到影響，表示不會(huì)進(jìn)行股份回購(gòu)，以便能保留更多資金，幫助真正受疫情防控措施打擊、最終可能要破產(chǎn)的小型企業(yè)和家庭客戶(hù)。
周二晚間，勞埃德銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、匯豐銀行、桑坦德銀行和渣打銀行發(fā)表聯(lián)合聲明，表示將取消2019年的股息，并不再為今年的投資者分紅預(yù)留現(xiàn)金，同時(shí)還承諾不會(huì)進(jìn)行任何股票回購(gòu)。
英國(guó)央行英倫銀行表示歡迎英國(guó)銀行業(yè)取消分紅的決定，認(rèn)為有助保留更多資本，支持受疫情沖擊的經(jīng)濟(jì)，同時(shí)表明不要向高層派發(fā)現(xiàn)金獎(jiǎng)金，未來(lái)數(shù)月都不應(yīng)再為這些開(kāi)支預(yù)留資金；并警告如果有銀行不遵守指令，英倫銀行將行使監(jiān)管權(quán)力。
英國(guó)央行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)--英國(guó)審慎監(jiān)管局發(fā)表聲明，對(duì)銀行取消股息的決定表示歡迎。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)還表示，希望銀行和全英房屋抵押貸款協(xié)會(huì)不要向高管支付任何現(xiàn)金獎(jiǎng)金。
4月1日早間，在港交所掛牌上市的匯豐控股與渣打銀行都已經(jīng)發(fā)布停止分紅的公告。
匯豐控股公告稱(chēng)，公司董事會(huì)昨日接獲英倫銀行透過(guò)審慎監(jiān)管局發(fā)出的書(shū)面通知，要求匯豐取消派發(fā)2019年第四次股息。英國(guó)其他銀行集團(tuán)亦接獲類(lèi)似要求。
董事會(huì)明白新型冠狀病毒疫情對(duì)當(dāng)前環(huán)球經(jīng)濟(jì)所造成的嚴(yán)重影響和潛在打擊，以及匯豐在協(xié)助客戶(hù)渡過(guò)這場(chǎng)危機(jī)并保留資源以備于復(fù)蘇時(shí)用作投資所擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾巧R豐擁有龐大的資本、雄厚的資金和充裕的流動(dòng)性，但當(dāng)前局勢(shì)極不明朗，難以評(píng)估疫癥的持續(xù)期及影響。
因此，董事會(huì)于討論審慎監(jiān)管局的書(shū)面要求后，決定取消原定于2020年4月14日(星期二)派發(fā)的第四次股息每股普通股0.21美元。就取消分紅對(duì)股東(包括香港、英國(guó)及世界各地的個(gè)人股東)所造成的影響，董事會(huì)表示遺憾。
董事會(huì)決定，在2020年底前暫停派發(fā)所有普通股的季度或中期股息或應(yīng)計(jì)款項(xiàng)，不會(huì)進(jìn)行任何普通股的回購(gòu)。董事會(huì)充分了解疫情的全面影響，以及環(huán)球經(jīng)濟(jì)未來(lái)幾年的前景較為明朗后，會(huì)重新檢討2020年的普通股股息政策及支付安排。
匯豐表示，將于2020年4月28日公布2020年第一季業(yè)績(jī)。在艱難的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，集團(tuán)首季業(yè)績(jī)?nèi)匀环€(wěn)健，而且信貸業(yè)務(wù)至今表現(xiàn)良好。然而，由于新型冠狀病毒疫情對(duì)全球，以至對(duì)利率、市場(chǎng)水平及前瞻性經(jīng)濟(jì)前景的影響，公司預(yù)期制訂保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的列賬基準(zhǔn)收入，及環(huán)球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的信貸及資金估值調(diào)整將會(huì)受到影響，而預(yù)期信貸損失亦將會(huì)增加。
渣打集團(tuán)同日也公告，決定將派發(fā)2019年末期股息每股普通股20美分的建議撤回，并暫停2020年2月28日宣布的股份回購(gòu)計(jì)劃。此外，在2020年不會(huì)產(chǎn)生、建議或派發(fā)普通股的中期股息。
渣打集團(tuán)表示，事會(huì)完全認(rèn)同股息對(duì)集團(tuán)擁有人的重要性。但是，在此時(shí)暫停股東分配股息將使集團(tuán)能夠?yàn)閭€(gè)人、企業(yè)和經(jīng)營(yíng)所在的社區(qū)提供最大程度的支持，同時(shí)保持強(qiáng)大的資本比率并為長(zhǎng)遠(yuǎn)業(yè)務(wù)作出投資。渣打強(qiáng)調(diào)，集團(tuán)的資本充足、杠桿率低，且對(duì)承受虧損的能力高，其資本和流動(dòng)性指標(biāo)仍遠(yuǎn)高于監(jiān)管門(mén)檻。
南下資金持續(xù)買(mǎi)入
香港散戶(hù)熱中“圣誕鐘、買(mǎi)匯豐”，皆因匯控分紅慷慨。
Wind數(shù)據(jù)顯示，自2006年至今，14年間匯豐控股一直堅(jiān)持分紅分紅。2006年到2019年14年，匯豐控股累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.31萬(wàn)億港元，累計(jì)現(xiàn)金分紅9769.86億港元，分紅率高達(dá)74.66%。
受新冠肺炎疫情全球擴(kuò)散影響，港股近期深度調(diào)整。今年3月香港恒生指數(shù)下跌9.67%，月內(nèi)最低觸及21139.26點(diǎn)最大調(diào)整幅度超過(guò)17%。投資價(jià)值凸顯下，滬深港通南下資金持續(xù)買(mǎi)入港股。wind數(shù)據(jù)顯示，今年3月，南下資金已掃貨匯豐控股1.31億股占港股總股數(shù)的0.62%。
但隨著停止分紅和暫停回購(gòu)，匯豐控股和渣打集團(tuán)4月1日分別低開(kāi)7.13%和6%。截至目前，匯豐控股年內(nèi)已累跌30.76%，渣打集團(tuán)年內(nèi)已累跌42.77%。
高盛日前發(fā)表報(bào)告表示，下調(diào)匯豐控股未來(lái)三年每股收益預(yù)測(cè)，主要是由于疲軟的經(jīng)濟(jì)背景導(dǎo)致信貸費(fèi)用增加，目標(biāo)價(jià)由68港元下調(diào)至62港元，但維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
報(bào)告表示，匯豐控股預(yù)計(jì)將于4月28日公布首季業(yè)績(jī)。由于收入疲弱和信貸費(fèi)用增加，預(yù)計(jì)基本稅前盈利下降43%，外匯不利因素和今季度較低收益的混合，預(yù)計(jì)一級(jí)核心充足比率環(huán)比下降30個(gè)基點(diǎn)至14.4%。
除匯豐控股和渣打集團(tuán)外，英國(guó)最大的幾家銀行迫于英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力，停止派發(fā)數(shù)十億英鎊的股息。
原訂本周五派發(fā)6便士股息的巴克萊銀行也取消分紅，本財(cái)年不會(huì)派中期息或進(jìn)行回購(gòu)，但下月29日公布首季業(yè)績(jī)計(jì)劃不變，董事會(huì)年底會(huì)再?zèng)Q定未來(lái)的分紅政策。集團(tuán)主席形容今次是艱難的決定。其他大行包括蘇格蘭皇家銀行、萊斯銀行也宣布暫停分紅。據(jù)統(tǒng)計(jì)各大銀行取消去年分紅，共涉及75億英鎊。
歐美大量上市公司停止分紅
值得注意的是，停止分紅和暫停回購(gòu)并非部分銀行的個(gè)別行為。
為了應(yīng)對(duì)疫情沖擊下的流動(dòng)性緊缺問(wèn)題，部分歐美上市公司除了選擇削減成本以外，還同時(shí)擱置了股票回購(gòu)計(jì)劃并停止分紅。具體來(lái)看，美國(guó)電話(huà)電報(bào)公司、英特爾公司和雪佛龍公司都擱置了股票回購(gòu)計(jì)劃，而達(dá)美航空公司和福特汽車(chē)公司已停止派發(fā)股息。
事實(shí)上，受新冠肺炎疫情全球擴(kuò)散影響，美國(guó)股市在長(zhǎng)達(dá)11年的牛市之后，突遭雪崩式下跌，一月內(nèi)四次熔斷。
歐洲市場(chǎng)同樣雪崩，其中英國(guó)富時(shí)100指數(shù)一季度累計(jì)跌14%，為1987年來(lái)最大季度跌幅；歐洲斯托克600指數(shù)一季度累計(jì)跌23%，為2002年來(lái)最大季度跌幅；意大利富時(shí)MIB指數(shù)一季度累計(jì)跌27%，3月累計(jì)跌22%，為紀(jì)錄以來(lái)最大月度跌幅。
銀行系統(tǒng)面對(duì)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩顯得尤為脆弱。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)官員周二表示，如果一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)因冠狀病毒疫情造成的長(zhǎng)期中斷而嚴(yán)重受損，這些國(guó)家的銀行體系可能不得不進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)重組，甚至結(jié)構(gòu)重組。
“銀行系統(tǒng)面臨的壓力越來(lái)越大，短期內(nèi)債務(wù)違約將會(huì)增加，許多人現(xiàn)在預(yù)計(jì)，金融業(yè)遭受的沖擊在規(guī)模上與2008年的危機(jī)相似，”IMF貨幣和資本市場(chǎng)部主任TobiasAdrian和副主任AdityaNarain周二在一篇博文中寫(xiě)道。
他們表示，2008年全球金融危機(jī)后出臺(tái)的規(guī)定為全球銀行體系增加了數(shù)千億美元的額外資本和流動(dòng)性，使銀行有充足的準(zhǔn)備金，可以繼續(xù)向消費(fèi)者放貸，并滿(mǎn)足企業(yè)提取數(shù)十億美元信貸額度的資金要求。但I(xiàn)MF周二暗示，在一些地區(qū)，這些儲(chǔ)備可能不足以應(yīng)對(duì)看似將長(zhǎng)期持續(xù)的經(jīng)濟(jì)滑坡。
